政治事件与货币政策预期 - 日本首相候选人高市早苗赢得自民党总裁选举，其主张宽松货币政策的立场导致市场对日本央行加息的预期大幅降低[1][2] - 交易员认为日本央行在10月30日政策决定时加息的可能性约为25%，较上周68%的概率显著下降[2] - 高市早苗的经济顾问指出10月份可能不是日本央行采取行动的合适时机，但认为日元汇率跌破150则有点过头[2] 日元汇率市场表现 - 高市早苗当选后日元汇率走低，周四跌至1美元兑153.22日元，创近八个月新低[1] - 自高市早苗获胜以来，日元兑美元汇率已下跌超过3.5%，为所有主要货币中最大跌幅[2] - 市场分析指出，若日元继续跌破160关口且日本央行维持利率不变，日本财务省可能不得不干预市场[2] 通货膨胀与经济影响 - 日元走弱推高进口成本，加剧通货膨胀压力，日本关键通胀指标已连续三年保持在或高于央行2%的目标水平[1][3] - 公众对日元贬值导致通货膨胀的不满情绪极为强烈，生活成本不满被认为是自民党在选举中失利的主要原因之一[2][3] - 日元贬值使高市早苗旨在缓解生活成本危机影响的计划变得更为复杂[1] 外部压力与政策独立性 - 美国财政部长曾表示日本央行在应对通胀方面行动迟缓，分析指出若日本推迟加息导致日元贬值，对美国不利[3] - 经济学家指出若日本央行迟迟不加息，市场可能会开始质疑其独立性，在政治与央行职能的微妙平衡中维持紧缩政策的可能性仍存[3] - 市场分析认为来自美国方面的加息压力也可能存在[3] 外汇市场干预 - 自2022年以来日本已投入约24.5万亿日元（约合1600亿美元）干预外汇市场以支撑日元汇率[5] - 日本财务大臣表示当局目前尚未准备再次采取干预措施，其关于“密切关注任何过度举动”的表述不足以被视为明确警告[5]