【机构分析】 ·野村证券：外资杀回，日元跌破150大关在即 ·高盛：美联储降息与企业盈利改善预期支撑风险资产 ·牛津经济研究院：西班牙经济增长或延续至明年 ·摩根士丹利预计，受AI半导体上行周期和非科技产品需求支撑，韩国出口在2025年底前将维持积极态 势，四季度内存需求有望延续动能，但10月受假期和提前发货影响或暂时走弱。 ·高盛交易员称，全球股指稳居关键均线之上，流动性充裕支撑风险资产，买家持续入场，策略应为"风 险未变前追逐风险"。他预计降息与盈利改善将推动市场，关注财报季及FOMC会议，并看好长久期资 产。 ·摩根士丹利报告称，算力投入10倍增长或于2026年催生AI模型能力非线性跃升，构成未被重视的"催化 剂"。尽管存在"规模墙"等风险，但新研究缓解模型崩溃担忧，若实现将重塑AI基础设施至全球供应链 的资产估值。 ·野村策略师称，日元疲软推动日本股市延续涨势，外资正回流，预期市盈率达安倍执政以来高点17 倍。成长股领涨反映流动性预期升温。若日本新政府干预日元或10月不加息，美元兑日元若跌破 150，"高市行情"或失动能。 ·三菱日联分析师指出，泰国宏观环境温和，央行释放宽松信号，叠加财政支持，推动股 ...