评级与目标价调整 - 摩根士丹利将公司评级从“增持”下调至“持股观望” [1] - 目标价从928美元上调至1093美元 [1] 财务与估值分析 - 公司股票交易估值存在30%的溢价 [2] - 2026年每股收益预期从37.11美元上调至39.03美元 [3] - 晶圆厂设备收入增长预期从5%上调至10% 达到1280亿美元 [3] 业务基本面与增长动力 - 公司基本面强劲 受台积电、DRAM和先进封装的需求增长支持 [2] - 公司专注于为半导体行业提供先进检测、量测等工艺控制和良率管理解决方案 [4]