安倍经济学政策影响 - 日本新任首相安倍经济学偏向超宽松政策 曾推动比特币以美元和日元计价创下历史新高 [1] - 安倍经济学的关键特征之一是实施扩张性财政政策 即增加政府支出以支持经济增长 这可能导致债券供应增加并恶化财政前景 [2] 日本国债市场动态 - 日本国债价格下跌推动收益率上升 10年期日本国债收益率在周三早盘触及1.70%的高点 为2008年7月以来最高 该收益率在一周内上升了13.31个基点 在12个月内上升了超过76个基点 [3] - 30年期日本国债收益率曾升至3.34% 随后迅速回落至3.16% [3] 债券收益率对风险资产的影响 - 债券收益率上升通常会削弱投资者的风险偏好 因为借贷成本增加 降低了股票和加密货币等风险较高资产的吸引力 [4] - 尽管一些分析师将比特币视为风险资产和数字黄金 但历史数据显示加密货币往往与科技股走势更为密切 [4] 日本债市波动的全球溢出效应 - 日本国债波动可能蔓延至美国国债 加剧市场紧张情绪 [5] - 高盛策略师指出 每发生10个基点的“特异性日本国债冲击” 预计将对美国、德国和英国国债收益率产生约2至3个基点的上行压力 [5] 美元走强及其市场影响 - 美元指数攀升至两个月高点 这一走势很可能由日元贬值主导 自周五以来日元对美元已下跌3.5% [6] - 日元贬值也与安倍经济学要求国内维持低利率有关 自周六讨论安倍经济学后 日本央行本月加息的可能性已下降 [6] - 美元指数包含六种主要法币 欧元权重最高 其次是日元 [7] - 美元指数上升通常导致金融环境收紧 并限制比特币、黄金等美元计价资产的上行空间 [7] - 尽管比特币涨势停滞 黄金则完全未受影响 在投资者继续寻求避险敞口的推动下突破每盎司4000美元 [7]