行业历史与发展驱动力 - 2009年爱玛电动车通过周杰伦代言在农村乡镇市场广泛宣传，当时公司尚处于行业追赶者地位 [1] - 2001年起全国推行的禁摩令催生了对廉价安静代步工具的需求，为电动两轮车行业创造了发展机遇 [2] - 2019年新国标政策叠加城市化短途出行需求爆发，推动国内新能源两轮车销量达到4700万辆，同比增长约20% [2] - 爱玛在2010年销量超越新日成为全国销量王，雅迪在2019年全球销量达609万台，营收突破百亿人民币 [2] - 电动两轮车当前不仅作为交通工具，更支撑了超过千万外卖骑手等新兴职业，对车辆续航和可靠性提出更高要求，促进了技术迭代和铅酸电池向锂电池的转型 [2] - 2025年9月1日电动自行车新国标正式实施，被视为行业重要技术规范升级，将推动行业深度洗牌 [2] 市场规模与预测 - 2024年全国电动车销量在整体下滑背景下仍达到5000万台 [5] - 行业机构预计2025年中国两轮电动车全年销量将达到5200万台 [5] - 按均价3000元/台计算，2025年市场规模预计达1560亿元人民币，未来随着消费者要求提高，规模有望很快达到2000亿元 [5] - 2024年中国电动两轮车出口量约467万辆，出口额21亿美元，同比增长显著 [12] - 2023年全球两轮电动车出货量6740万辆，中国占比达81.9% [12] - 预计到2029年中国电动两轮及三轮车出口量将增至330万辆，整体市场规模从2025年的105.8亿美元增长至2032年的238.7亿美元，年复合增长率9.46% [12] 电池巨头竞争格局 - 比亚迪和宁德时代两大电池巨头已进入电动两轮车电池市场 [3] - 比亚迪选择在2024年新国标实施前夕官宣入局，计划推出32款适配两/三轮车型的专用刀片电池产品 [6] - 宁德时代通过数年前与ATL深度联手成立合资公司，布局家用储能和电动两轮车领域，其新能安品牌已进入市场前二梯队 [6] - 新能安通过为九号、小牛、五羊-本田等头部品牌深度定制旗舰电池，快速卡位中高端市场 [6] - 新国标对整车重量（不得超过55kg）的严格限制，倒逼企业加速采用能量密度更高的锂电池 [7] - 巨头的加入将竞争焦点从价格战升级为围绕场景理解力、技术协同力与生态构建力的技术升维战 [7] 产业链影响与转型压力 - 超威动力、天能等传统铅酸电池巨头在铅酸市场份额超过90%，但面对宁德时代和比亚迪的技术与资金优势，其在锂电市场突围面临巨大压力 [8] - 亿纬锂能、力神电池、国轩高科等厂商也在该领域有所布局 [8] - 传统势力需构建专属两轮车场景的底层技术体系，提供适应颠簸、涉水、露天充电等复杂工况的定制化解决方案 [8] - 整车企业对巨头入局持开放态度，认为其能促使高安全、高技术电芯产品规模化供应，推动锂电池成本下降，加速锂电化和智能化向大众市场渗透 [9] - 锂电池成本下降将使整车企业有更大能力提升车辆其他性能，构建新的产品体系 [11] 产品创新与合作模式 - 宁德时代新能安为小牛“双绝大师”系列量身定制“雪豹”锂电池，挑战超国标极限测试，提供超强放电、超远续航等全套解决方案 [10] - 小牛该系列产品破解“续航-安全-成本”不可能三角，首发5小时销量破2万台，登顶电商平台榜单，实现15%-20%能效提升 [10] - 九号公司多款旗舰车型搭载新能安锂电池，进行电池-整车深度协同开发，以抢占年轻用户心智并助力出海 [10] - 新能安强调与车企是长期陪伴和联合共创，从概念阶段就深度参与，共同推进未来三到五年的产品落地 [11] 出海战略与全球机遇 - 中国电动两轮车出口重心正从欧美高价区域转向东南亚、拉美、非洲等对价格敏感的新兴国家，“高性价比+新兴市场扩张”成为主力策略 [12] - 雅迪2024年进军泰国市场，并在秘鲁、印尼等国实现本地渠道落地；小牛电动拥有覆盖52个国家的54家经销商网络；九号公司在全球主要市场设立本地子公司并通过品牌直营直面终端 [12] - 两大电池巨头入局将为中国电动两轮车出海提供坚实技术后盾 [13] - 新能安采用“全生命周期理念”和“先有场景洞察，再有产品设计”的策略，例如为进入印度市场，团队在当地待了数月深入了解情况后再进行产品设计 [13] - 印度每年有近2000万辆两轮车，当前锂电化渗透率约7%-8%，在政策推动下趋势已得到验证；越南河内市中心一环将全面禁油摩，预计将激发巨大市场需求；非洲市场电动化体量增长势头强劲 [13][14]