文章核心观点 - 生成式AI繁荣发展标志着进入“AI时代”，AI将渗透各行各业并产生深远影响 [1] - 机械设备行业在“AI时代”的投资机会将围绕AI展开，重点关注AI基建及AI赋能两大方向，作为十五五重点配置 [1] - 回顾过去四个五年规划，机械设备投资机会均具备时代特征，十五五时期将由“AI时代”催生相关投资机会 [1] AI基建投资方向 - AI算力革命驱动PCB需求增长，AI服务器带来PCB数量增长及单机价值量显著提升，PCB设备及材料有望受益 [2] - 人工智能数据中心电源带动燃气轮机、核电、柴油发电机需求向上 [2] - AI算力加速升级使液冷产业链空间广阔，高功率下传统风冷逼近散热极限，液冷将成主流方案，市场有望爆发式增长 [2] - AI需求及国产替代逻辑牵引下，半导体设备行业有望迎来高速发展期 [2] AI赋能投资方向 - 具身智能机器人应用落地主要考虑技术可实现性与成本效益 [3] - 技术可实现性强调容错率高、执行速度要求不高、可重复纠错、易于收集数据 [3] - 成本效益强调能体现任务泛化性，真正提高效率或降低死伤率 [3] - 中短期看好具身机器人在工业物流、机构养老、特种环境等应用，长期将走进家庭 [3]