市场整体表现 - 沪指下跌0.94%报3897.03点，失守3900点关口，深成指下跌2.70%报13355.42点，创业板指下跌4.55%报3113.26点 [1][2] - 市场全天成交2.5万亿元，其中沪市成交11321亿元，深市成交13801亿元 [1][2] - 两市个股上涨2774家，下跌2536家，127家涨幅持平，72股涨停，15股跌停 [2] 板块与风格表现 - 芯片、固态电池、有色、新能源等热门赛道股及科技题材重挫，前期强势的芯片产业链个股集体大跌 [1] - 券商、煤炭等红利风格逆势活跃，大消费板块走强，零售、食品饮料方向领涨，建筑材料等地产链反弹 [1] - 主力资金重点抢筹证券、电网设备、水泥等板块 [3] 市场调整原因分析 - 外围不确定性增强，包括市场对人工智能泡沫的质疑和贸易摩擦 [1] - 部分股票因估值过高触发融资规则，前期成交量过度集中的强势股杀跌导致流动性溢出 [1] - 美元指数近期持续拉升，突破99，对权益资产构成压力 [1] 资金与融资动态 - 截至10月9日，市场融资余额为24291.95亿元，续创历史新高，较前一交易日增加508.05亿元，增加额创历史次高 [6] 政策与行业要闻 - 海南公布《海南自由贸易港旅游条例》，将自2025年12月1日起施行，专设旅游开放与国际化章节，逐步放宽或取消外商投资旅游业限制，允许符合条件的外资企业从事除台湾地区以外的出境旅游业务 [4] - 中央财政已下达第一批养老服务消费补贴补助资金11.6亿元，支持面向中度以上失能老年人的全国性补贴项目 [5] 机构后市研判 - 兴业证券认为经历震荡整固后新一轮上行动能在蓄势，建议关注三季报景气线索和十五五规划受益行业，如创新药、军工、AI、电池、有色、化工 [7] - 华泰证券指出10月首个交易日市场开门红，沪指突破前期震荡箱体上沿，行情向上演绎空间打开，后续关注三季报、宏观经济数据、政策动向及二十届四中全会 [8][9] - 中金公司建议10月关注成长板块，配置思路包括AI算力和机器人产业链、创新药、消费电子、电池、有色金属、工程机械、电网设备及十五五相关领域 [10]