市场整体表现 - 美股期货小幅走高，三大主要股指预计开盘微涨约0.1% [5] - 本周市场从所谓的"贬值交易"迅速转变为"万物上涨"行情，股票、黄金、加密货币均创下新高，美元录得年内最佳单周表现 [1] - 纳斯达克指数自4月低点已上涨约50%，从约15,000点升至23,000点；标普500指数自4月低点也大幅上涨 [8][9] 宏观经济与政策 - 美国劳工统计局正召回员工准备发布9月CPI报告，该数据对计算明年社会保障金数额至关重要，也将影响美联储下一次利率决定 [2][3][15][17] - 美联储理事沃勒表示，尽管就业市场依然疲软，但美联储仍需保持谨慎，应以25个基点的幅度逐步调整利率 [21] - 有观点认为，尽管通胀受关税影响可能在今年剩余时间内小幅上升，但可能是暂时的，而就业市场的恶化更为真实，这可能意味着2026年美联储将进行比市场预期更大幅度的降息 [44] 人工智能（AI）行业 - 高盛认为AI领域尚未出现泡沫，指出领涨公司拥有最强的资产负债表 [7] - 瑞银建议投资者在市场下跌时买入AI相关资产，指出全球AI资本支出预计今年将增长67%，且当前AI公司的资产负债表相比互联网泡沫时期的同行更为健康 [8] - 尽管存在对估值过高的担忧，但市场回调的催化剂尚不明确 [10] 美元与外汇市场 - 美元目前处于两个月高位，自9月中旬以来走强 [11] - 今年做空美元是主流交易，大量对冲基金做空美元使其容易受到美元上涨的影响；若美元大幅上涨，可能逆转一些华尔街热门交易，例如在美元弱势期间表现良好的贵金属 [12] - 尽管近期反弹，但美元指数年内迄今仍下跌近10% [13] 公司业绩与动态：Levi Strauss - 公司第三季度营收为15亿美元，符合预期，利润因有针对性的涨价和减少对批发商的依赖而增长超出华尔街预期 [4] - 公司上调了全年利润展望，但第四季度有机净销售额预计仅增长约1%，远低于第三季度7%的增幅，此谨慎指引导致其股价在盘前交易中下跌约11% [24][25] - 尽管公司表示趋势未发生根本变化并对假期季表现有信心，但华尔街对其增长放缓感到失望 [26] 公司业绩与动态：其他公司 - 应用数字公司第一季度营收超预期，每股亏损小于预期，并正与一超大规模客户就其北达科他州的第二个数据中心园区进行深入谈判 [29][30] - 稀土类股票延续涨势，因有报道称中国正收紧对全球稀土供应的控制，引发投资者猜测美国政府可能增持该领域公司的股份 [31] - 高通公司据悉因涉嫌违反反垄断法正接受中国调查，此事可能加剧中美两国在本月晚些时候会谈前的紧张关系 [28] 固定收益市场 - 当前固定收益市场能提供相对较高的收益率，为投资者创造了锁定收益、获取收入流的机会 [37][38] - 历史上，在美联储降息周期中，固定收益资产表现良好，整个收益率曲线会下降，投资者不仅有获得收入的机会，还有获得总回报的潜力 [38] - 对私人信贷市场保持密切关注，尽管First Brands的崩溃尚未对公开市场产生显著影响，但若出现真正经济衰退，该市场的健康状况和流动性将面临考验 [47][48][49]