监管政策调整 - 新加坡金融管理局将针对银行加密资产的新审慎标准实施时间推迟一年 从原定的2026年1月1日推迟至2027年初生效 [1] - 此次推迟是基于行业对实施时间及区块链资产处理方式的关切 [1] - 更新后的规则基于巴塞尔银行监管委员会的标准 要求银行根据其加密资产风险分类持有相应的资本储备 [2] 新规核心内容 - 风险较高的加密资产 例如基于公共无许可区块链的资产 将面临更高的资本要求 [3] - 被认为稳定且有合格储备资产支持的资产可能获得更优惠的待遇 [3] - 极端波动的资产需要高达1250%的资本缓冲 [3] - 规则旨在明确银行如何在其资本、流动性和大额风险暴露框架中核算加密资产 将加密资产风险纳入现有审慎标准 [6] 新加坡加密资产市场概况 - 新加坡是较早建立数字资产框架的司法管辖区之一 于2020年实施了初步规则 力求在创新与金融稳定之间取得平衡 [3] - 截至今年4月 约26%的新加坡人持有某种形式的加密货币 [4] - 2024年 web3投资占新加坡金融科技总融资的64% 总额达7.42亿美元 [4] - 机构需求也在上升 根据Sygnum银行的报告 57%的本地投资者计划增加加密资产配置 [4] 银行业务发展 - 本地银行已积极跟进加密资产领域 例如星展银行最近在以太坊上推出了代币化结构性票据 扩展了其之前的代币化债券工作 [5] - 其他银行也在进行资产代币化和稳定币整合的试点项目 [5] - 新加坡金管局还提议更新稳定币的合格储备资产范围 并进一步明确资产负债表上低风险和高风险加密资产的处理方式 [6]