两融余额总体情况 - 截至10月9日，沪深北三市融资融券余额为24455.47亿元，创历史新高 [1] - 其中融资余额达24291.94亿元，较上一交易日增加508.04亿元，当日融资增加额创历史次高 [1] - 2024年10月8日A股融资增加额为1074.86亿元 [1] - 上交所融资余额为12332.50亿元，深交所融资余额为11884.31亿元，北交所融资余额为75.13亿元 [1] 两融资金长期结构性变化 - 近10年来创业板两融余额从2015年6月18日的1038.3亿元增长至2025年9月17日的5080.57亿元，大幅增长389.3% [1] - 同期沪深300两融余额从1.3万亿元下降至8175.7亿元，下降37.14% [1] - 成长赛道成为两融资金配置的重点领域 [1] “9·24”行情后的两融变化 - 去年“9·24”以来一年间，创业板两融余额大幅增长145%，沪深300两融余额增长65% [2] - 在“9·24”之前的9年间，创业板两融余额仅增长98%，沪深300两融余额大幅下降62% [2] 个股两融动态与监管影响 - 科技成长赛道股成为融资客加仓主流品种，中芯国际位居科创板融资余额榜首，截至10月9日融资余额达150.97亿元，占流通市值5.44% [2] - 因静态市盈率触及300倍红线，中芯国际A股两融折算率被多家券商调降至零 [2] - 除中芯国际外，曼恩斯特、永鼎股份等多只个股的两融折算率也被调降为零 [2] - 受折算率归零影响，中芯国际等个股10月10日普遍深幅调整 [2]