私有化交易核心条款 - 汇丰控股计划以现金收购恒生银行全部流通股，总成本约为1061.6亿港元（约合136.4亿美元）[1] - 收购报价为每股155港元，较恒生银行公告前一日（10月8日）收盘价119港元有30%的溢价[5] - 交易完成后，恒生银行股份将被注销，其股东仍有权获得原定于10月21日派发的第三次中期股息[1][5] 市场反应与股价表现 - 公告当日（10月9日），恒生银行股价收盘报149.70港元，盘中一度飙升41%，创下历史最大日内涨幅[6] - 汇丰控股股价当日下跌5.7%，收报104.30港元，盘中一度下跌7.3%[6] 战略动机与管理层表态 - 私有化旨在简化汇丰在香港的业务结构，提升决策效率，并作为一项长期战略投资以促进增长[5][14] - 汇丰集团CEO表示，私有化可使恒生银行在汇丰全资控股下更灵活地管理资本和比率，长期看将为所有股东创造价值[5] - 恒生银行将保留其品牌、分行网络、11人董事会、银行牌照及对客户的服务方案[3] 恒生银行财务与运营状况 - 截至6月底，恒生银行受损房地产贷款激增85%至250亿港元，占其总贷款额的6.69%，导致银行增加了拨备[10] - 较高的拨备拖累恒生银行上半年利润降至68.8亿港元，其中期利润同比暴跌30%[8][10] - 恒生银行资本充足，其普通股权一级资本（CET1）比率约为21%，流动性状况非常强劲[13] 行业背景与分析师观点 - 香港住宅和商业物业价格较2021年峰值下跌了30%，作为香港最大的本地注册银行，恒生银行受到冲击[9] - 分析师认为，母子公司双重上市在治理上存在固有問題，私有化是积极且早该采取的举措，预计将带来成本协同效应机会[7] 监管与融资安排 - 香港金融管理局知悉私有化提议，并正根据既定机制与相关银行就监管批准进行沟通[17] - 汇丰亚太计划利用集团内部资源为私有化交易提供资金[15] - 美国银行证券和高盛担任汇丰控股及汇丰亚太的联合财务顾问[17]