文章核心观点 - 在当前的“人工智能淘金热”中，真正的“大钱”并非来自训练模型的公司，而是来自为人工智能发展提供关键基础设施或服务的公司 [1] 分析师背景与研究方法 - 分析师拥有超过十年的全球金融市场经验，专注于宏观经济分析、投资组合管理和股票研究 [1] - 目前在一家欧洲资产管理公司担任高级分析师，负责多资产策略和股票投资组合管理 [1] - 研究方法结合自上而下的宏观洞察与自下而上的个股选择，特别关注经济周期、货币政策和系统性风险 [1] - 研究基于基本面分析，并每日使用彭博终端、高级Excel模型和量化工具进行估值、风险监控和行业分析 [1] - 在Seeking Alpha平台上的目标是分享高确信度的投资观点，通常关注覆盖不足的股票、逆向投资机会以及影响资本流动的地缘政治和宏观力量 [1] 分析师持仓披露 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品持有URA、CCJ、OKLO的多头头寸 [2]