公司股价与财报 - Netflix股价在经历小幅回调后反弹 并于周三重新站上50日移动平均线 [1] - 公司定于10月21日盘后公布财报 由于财报临近 短期期权隐含波动率高于长期期权 导致波动率偏斜较高 [1] 期权交易策略分析 - 利用波动率偏斜的一种策略是 diagonal put spread 该策略涉及不同到期日和不同行权价的期权 属于高级策略 [2] - 具体示例为 卖出10月24日到期 行权价1090美元的看跌期权 同时买入10月31日到期 行权价1080美元的看跌期权 [2] - 此交易产生约1.05美元的净借记 意味着上行风险很小 最坏情况是期权到期作废 交易者损失105美元权利金 [3] - 交易的下行风险是潜在最大损失为1105美元 计算方法为价差10美元乘以100 再加上已支付的权利金105美元 [3] - 最大潜在收益估计约为2350美元 触发条件为Netflix在10月24日收盘价正好在1090美元 [4] - 盈亏平衡价格估计在1030美元和1240美元左右 若Netflix股价在未来一周左右维持在1200美元附近 交易将表现良好 [4] - 交易初始设置的delta值为0 意味着头寸在方向上是中性的 但该值会随股价变动而显著变化 [5] - 交易的一个优势在于 卖出的看跌期权波动率51%高于买入的看跌期权波动率46% 符合波动率交易中低买高卖的原则 [6] - 建议在10月21日财报日前平仓以规避风险 [6] 公司评级与行业地位 - Netflix的综合评级为93分 每股收益评级为97分 相对强度评级为80分 [7] - 在其行业组别中排名第一 [7]