市场整体表现与驱动因素 - 市场出现多个交易日创下历史新高 包括股票 黄金和比特币 [1] - 股市的核心驱动力始终是盈利 且盈利正在加速增长 [5] - 尽管存在泡沫论调 但盈利持续超预期是关键 上季度预期增长6% 实际交付近两倍 [3][4] 第三季度财报季展望 - 主要银行将于周二公布第三季度业绩 标志着财报季开始 [2] - 预期公司将继续超越市场预期 不仅限于七大科技股 整个市场都在迎头赶上 [2][3] - 盈利增长动力预计将持续 部分原因是政策影响开始显现 [5] 人工智能产业链投资机会 - 市场动量集中在人工智能领域 投资机会从芯片扩展到数据中心和电力供应商 [9][11] - 比特币矿企正转向AI数据中心 这是当前市场未被充分关注的增长趋势 [10] - AI时代的基础设施尚未完善 需要大量投入以追赶并竞争领导地位 数据中心提供商拥有保障的电力和位置将受益 [10][11][12] 市场观点与投资策略分歧 - 美联储官员对于年底前所需的降息次数存在分歧 [1] - 部分市场人士对市场回调风险发出警告 预测未来6个月至2年内可能出现显著修正 [4][6] - 投资策略上 建议在牛市期间保持投资 避开高估值标的 无需预测市场顶部 [7][8][9]