达利欧对货币贬值的警告 - 核心观点：若美联储被市场认为将人为维持过低利率，可能引发货币价值的非健康贬值[1] - 若政治地位被削弱的美联储放任通胀高企，将导致债券和美元贬值，并可能破坏现有货币秩序[2] - 美国国家债务规模已达约37.86万亿美元，并持续攀升，存在陷入“债务死亡螺旋”的风险[3] 美元疲软与通胀现状 - 2025年上半年美元指数暴跌10.8%，为1973年以来最差表现[5] - 通胀持续侵蚀购买力，2025年的100美元仅相当于1970年12.05美元的购买力[5] - 当前经济环境与1970年代初相似，投资者对法定货币及与之挂钩的纸质资产价值产生质疑[4] 黄金作为对冲工具 - 达利欧建议在投资组合中配置约15%的黄金，因其在市场典型部分下跌时表现良好[6][7] - 黄金无法被央行随意印制，且被视为地缘政治紧张时期的终极避险资产[7] - “债券大王”冈拉克认为25%的黄金配置“并不过分”，过去12个月金价已上涨超过45%[8] 黄金IRA投资 - 黄金IRA允许投资者在退休账户中持有实物黄金或黄金相关资产，兼具税收优势和保值功能[9] - Goldco公司提供最低1万美元的购买门槛，并匹配高达10%的合格购买额度的免费白银[10] 房地产投资替代方案 - 房地产是通胀时期的有效对冲工具，过去五年标普凯斯-席勒美国全国房价指数上涨49%[11][12] - Arrived平台允许投资者以低至100美元投资租赁住宅份额，无需处理物业管理的琐事[13][14] - Homeshares平台为合格投资者提供进入35万亿美元美国家庭净资产市场的机会，目标风险调整后回报率为14%至17%[15][16] 艺术品投资 - 艺术品因其稀缺性成为高通胀时期分散风险和保值的有吸引力的选择[18] - 2022年，已故微软联合创始人保罗·艾伦的艺术收藏品在佳士得拍卖会以15亿美元成交，创下拍卖纪录[19] - Masterworks平台使投资者能够购买包括毕加索等知名艺术家蓝筹艺术品的份额，该平台已成功退出23次，均实现盈利[20][21]