文章核心观点 - 三家公司股价较历史高点出现显著折价：赫氏下跌25%，GXO物流下跌48%，安森美下跌54% [1] - 公司均处于长期增长市场但面临短期疲软 存在回归增长路径的潜力 [1] 赫氏投资逻辑 - 先进复合材料在航空航天业的应用前景明确 新一代飞机使用比例显著提升 [2] - 波音737 MAX的复合材料含量为15% 远高于经典波音737的5% 波音787和空客A350等宽体机复合材料含量至少达50% [2] - 投资逻辑基于每代新飞机复合材料价值提升以及波音和空客多年的积压订单 [3] - 飞机制造商近年增产不及预期 导致终端需求弱于预期 与公司产能扩张计划形成短期矛盾 [4] - 华尔街预计2026年和2027年将实现两位数收入增长 2025年至2027年净利润预计接近翻倍 [5] GXO物流投资逻辑 - 业务趋势强劲 零售额中电子商务份额持续增长 物流活动日益复杂化 [7] - 物流技术快速发展 如自动化、机器人技术、创新仓储和人工智能分析 提升生产力 [8] - 公司已适应疫情封锁后电子商务支出热潮的调整 目前重回增长轨道 [7]