AI对股市的驱动作用 - 人工智能是推动股市上涨的关键驱动力 英伟达市值接近5万亿美元 科技相关板块引领标普500指数今年以来的走势[1] - 标普500指数中 信息技术和通信服务板块是表现最好的板块 2025年至今涨幅分别约为25%和22%[5][7] - 公用事业和工业板块是标普500指数中表现次佳的板块 2025年至今涨幅分别为19%和16%[7] 不同行业提及AI的业绩表现差异 - 在工业公司中 那些在财报电话会议上积极提及AI的公司 其年内平均回报率约为14% 而未提及AI的公司回报率低于8%[2][5] - 在公用事业公司中 提及AI的公司股票上涨了近17% 而未提及AI的公司涨幅为6%[2][5] - 消费必需品和房地产是标普500指数中表现最差的两个板块 2025年至今涨幅分别仅为2%和1%[7] AI热潮的行业渗透与影响 - 部分工业公司（如Vertiv和GE Vernova）和公用事业公司（如Constellation Energy和Talen Energy）正因AI数据中心的扩张而经历更快的增长[3] - 工业股和公用事业股已成为AI交易的一部分 仅靠抛售科技股并将资金转入其他板块 不足以保护投资组合免受AI泡沫影响[4] - 市场策略师正密切关注超大规模资本支出（包括Meta Platforms、微软、 Alphabet等公司）的趋势 以识别AI交易的早期问题迹象 但目前尚未见顶[6]