文章核心观点 - 尽管“七巨头”推动了股市上涨，但两家AI基础设施公司在AI支出激增的背景下，其股价表现已超越“七巨头”，并有望在未来五年持续领先 [2][3] AI基础设施行业前景 - AI基础设施支出预计将在本十年末攀升至3万亿至4万亿美元 [11] - 云服务提供商正专注于扩展AI基础设施 [8] - 客户为其AI工作负载寻求计算能力，驱动对AI基础设施容量的巨大需求 [3][7] CoreWeave公司分析 - 公司自今年上市以来股价已上涨超过250% [4] - 公司拥有25万个图形处理器（GPU），提供可按需租赁的计算能力 [5] - 英伟达持有公司7%的股份，并承诺在2032年前购买任何未使用的容量，此举降低了公司风险 [6] - 第一季度收入较去年同期增长超过400%，最近一个季度收入同比增长超过三倍 [7] Broadcom公司分析 - 公司股价今年迄今已上涨近50% [8] - 作为网络巨头，其Tomahawk交换机和Jericho路由器产品需求旺盛 [9] - 公司设计用于特定目的的定制AI加速器（XPU），与英伟达的通用芯片形成互补 [10] - 近期获得一笔价值100亿美元的XPU订单，分析师认为客户是OpenAI [10] - 最近一个季度AI收入增长63%，达到52亿美元 [11]