智通财经APP获悉，中信建投发布研报称，AI数据中心对美国用电容量带动显著。在煤电、油电逐步退 坡背景下，虽然近年来天然气发电装机有所增长，但美国的稳定可控电源装机仍在下降。该行测算考虑 常规负荷和数据中心负荷，2025-2028年美国稳定电源装机需求分别达到49、64、84、109GW。由于燃 机产能限制和核电建设周期太长等原因，该行认为目前可行的解决方案为光储或SOFC。推荐宁德时代 (300750.SZ)、阳光电源(300274.SZ)、海博思创(688411.SH)、亿纬锂能(300014.SZ)等。 该行基于主要厂商芯片出货及对应电力侧公告测算2025、2028年美国AI需求带来的电力侧新增容量分 别为19、31、47、67GW，三年CAGR约为42.4%。 美国电力装机容量告急，光储、SOFC是目前可行的解决方案 美国多年峰值电力负荷保持在770GW左右，24年增长到接近800GW预计与数据中心、新型制造业等有 关。在煤电、油电退出背景下，即使气电仍在发展，美国的稳定电源装机却出现了下滑。若以稳定可控 电源/峰值电力负荷之比约为1.25作为美国电力系统稳定的阈值，则考虑每年新增常规负荷和数据中心 ...