9月乘用车市场整体表现 - 9月全国乘用车零售销量达224.1万辆，创历史新高，较此前历史最高水平增长5万辆，同比增长6.3%，环比增长11.0% [1] - 前三季度累计零售1700.5万辆，同比增长9.2%，市场走势呈“前低中高后平” [1] - 9月超70款新车上市以及年末补贴政策可能退坡等因素推动市场呈现强增长特征 [1] - 行业出现反内卷浪潮，市场向“降价减少、促销平缓”转变，车企更多通过车型迭代和技术升级竞争 [1] - 9月乘用车厂商零售、出口、批发和生产四项指标均创当月历史新高 [1] 新能源乘用车市场表现 - 9月新能源乘用车零售129.6万辆，同比增长15.5%，环比增长16.2% [2] - 1至9月新能源车累计零售886.6万辆，增长24.4% [2] - 9月新能源车国内零售渗透率达57.8%，较去年同期提升5个百分点 [2] - 分品牌看，9月自主品牌新能源车渗透率达78.1%，豪华车为34.5%，主流合资品牌仅为7.4% [2] - 9月新能源乘用车出口21.1万辆，同比增长96.5%，环比增长3.9%，占乘用车出口总量的40.1%，创历年各月历史新高 [1] 主要车企表现 - 9月国内新能源乘用车零售突破2万辆的车企达15家 [2] - 比亚迪以34.7万辆销量领跑，吉利汽车和长安汽车分别以15.1万辆和8.4万辆位居第二、第三 [2] - 特斯拉中国位居第五位 [2] - 新势力品牌中，零跑汽车、鸿蒙智行、小米汽车位居零售前三位 [2] 四季度及全年市场展望 - 四季度车市在政策引导和高增长基础上有望延续平稳增长势头 [3] - 2026年新能源购置税减免政策大概率从“全免”调整为“减半”，将刺激消费者在年底前集中购车 [3] - 叠加“银九金十”旺季和年末车企冲量，新能源与出口双轮驱动格局将进一步强化 [3] - 智能网联技术升级和“反内卷”带来的市场秩序改善将支撑消费信心，预计四季度销量能实现小幅正增长 [3] - 乘联分会已于8月上调全年车市预期，10月下旬研讨后会进一步调整预测，考虑到政策“组合拳”持续发力和出口高增速，全年预测将进一步调高 [3]