稀土概念股市场表现 - 稀土概念股盘中走势活跃，多只股票大幅上涨，其中九菱科技涨幅超过17%，银河磁体涨超15%，包钢股份涨停，金力永磁和奔朗新材涨超8%，北方稀土涨逾7% [1] 稀土精矿价格调整 - 包钢股份根据股东大会审议通过的定价机制，拟将2025年第四季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税26205元/吨（干量，REO=50%），REO每增减1%价格相应增减524.1元/吨 [1] - 北方稀土同样发布公告，根据定价方法测算并审议通过，2025年第四季度稀土精矿交易价格调整为不含税26205元/吨（干量，REO=50%），REO每增减1%价格增减524.1元/吨 [1] 稀土产业出口管制政策 - 商务部联合海关总署等部门发布公告，对稀土相关物项、技术、设备及原辅料实施出口管制，管制范围从境内扩展至境外 [1] - 新增对稀土二次资源回收利用相关技术及生产线装配、调试、维护等技术的出口管制，基本覆盖稀土全产业链 [1] - 相关政策首次涉及半导体及人工智能领域 [1] 稀土行业供需与前景 - 稀土资源安全已上升至国家安全体系的核心维度，稀土产业链有望进入高质量发展新时代 [2] - 新能源汽车、风电、节能电机等低碳产业持续发展，人形机器人或成为新增长极，预计2027年全球钕铁硼需求将增至32.9万吨，2024-2027年复合年增长率为13% [2] - 2024年钕铁硼行业前四大公司集中度约为29%，随着头部公司扩产，预计2026年行业集中度将升至42% [2] - 传统需求旺季到来，供需格局持续向好，稀土价格有望稳中有进，预计今年第三、四季度稀土产业链业绩将逐季提升 [2]