房屋净值信贷额度（HELOC）当前市场状况 - 当前平均HELOC利率为7.75%，为2025年最低水平，自年初以来已下降31个基点，自8月初以来持续低于8% [1][2] - 该平均利率基于信用评分至少780且最高综合贷款价值比为70%的申请人数据 [2] - 房主拥有巨大的房屋净值，截至2024年底总额超过34万亿美元，为历史第三高水平 [2] HELOC产品特点与运作机制 - HELOC允许房主在不放弃低利率首套抵押贷款的情况下动用房屋净值，资金使用方式灵活，可在信用额度内按需提取和偿还 [3][6] - 产品优势在于仅对实际借款额支付利息，可为未来需求保留部分信用额度 [9] - 典型HELOC结构包括10年提取期和20年还款期，实质上构成30年期贷款，建议在更短期限内偿还 [12] HELOC利率定价机制 - HELOC利率不同于首套抵押贷款利率，其基于指数利率（通常为最优惠利率，当前为7.25%）加上贷款机构设定的利差 [4] - 贷款机构在第二抵押贷款产品定价上具有灵活性，利率取决于信用评分、债务水平和信贷额度与房屋价值的比例 [5] - 全国平均HELOC利率可能包含仅持续6个月或1年的“ introductory”利率，之后利率将调整为可变的，且通常显著提高 [5][8] 市场机会与产品选择考量 - 对于拥有低首套抵押贷款利率和大量房屋净值的房主，当前是获取HELOC的有利时机，资金可用于房屋改善、维修或其他用途 [11] - 选择贷款机构时需比较利率、费用、还款条款和最低提取金额，例如有机构提供12个月5.99%的 introductory利率，额度最高50万美元 [8] - HELOC利率因贷款机构和申请人资质差异很大，范围可从近6%至高达18%，需谨慎选择 [10]