行业市场前景 - AI基础设施市场支出预计到2028年将超过2000亿美元 [2] - AI服务器投资是关键催化剂，为相关公司带来巨大增长机会 [2] 戴尔公司分析 - 公司受益于AI服务器强劲需求，特别是在数字化转型和生成式AI应用领域 [3] - 在2026财年第二季度出货了82亿美元的AI服务器，订单增加了56亿美元 [4] - AI订单积压高达117亿美元，显示出其解决方案的持续需求 [4] - 在2026财年上半年交付了价值100亿美元的AI优化服务器 [5] - 预计2026财年AI服务器出货量将达到200亿美元 [5] - 推出了业界首个用于Open RAN和Cloud RAN的单服务器解决方案Dell PowerEdge XR8720t [6] - 年内股价上涨了30.7% [12] - 远期12个月市销率为0.90倍 [15] - 2026财年每股收益共识预期为9.54美元，预计同比增长17.20% [17] - 获得Zacks Rank 2（买入）评级 [21] 慧与公司分析 - 服务器部门销售额在2025财年第三季度同比增长16%，环比增长21%，达到49.4亿美元 [7] - 增长主要得益于AI服务器的强劲需求以及服务器系统的增长 [7] - 持续投资创新，于2025年8月推出了配备NVIDIA Blackwell加速计算平台的先进服务器 [8] - 其边缘到云平台GreenLake需求强劲，帮助客户进行数字化转型 [9] - 年内股价上涨了14.3% [12] - 远期12个月市销率为0.81倍 [15] - 2025财年每股收益共识预期为1.90美元，预计同比下滑4.52% [17] - 获得Zacks Rank 3（持有）评级 [21] 公司比较与结论 - 戴尔公司拥有更强大的产品组合和不断扩大的合作伙伴基础，对长期投资者更具吸引力 [18] - 慧与公司的近期前景可能受到IT支出疲软的负面影响 [19]