市场表现 - 截至午间收盘，沪指涨0.21%报3897.56点，深证成指跌1.02%，创业板指跌2.24%，科创50指数跌2.84% [1] - 沪深北三市合计成交16817亿元，场内超2800股飘绿 [1] - 半导体板块走低，保险、煤炭、酿酒、银行、石油、地产等板块拉升，黄金概念、光伏产业链股活跃 [1] 行业配置观点 - 大科技板块核心地位不会动摇，短期中美博弈对涉及海外资产和海外产业链的科技公司可能有扰动，建议加大对自主可控板块配置力度 [1] - 周期性板块景气度仍然较好，可作为核心主线之一配置 [1] - 从景气度角度出发，军工、医药、新能源等行业建议继续重点关注 [1] - 高股息红利股经过调整后股息收益率吸引力上升，稳健投资者可重点关注 [1] 市场趋势判断 - A股中期核心趋势未改，短期外部冲击影响有限，未来趋势维持上行 [1] - 4000点附近指数震荡消化整理，流动性和高科技产业发展两大核心逻辑未有实质性改变 [1] - 策略上建议坚定牛市信心，继续看好市场中期上行趋势 [1]