文章核心观点 - 银行业在四季度加速不良资产处置，渤海银行和广州农商行相继公告转让超百亿债权资产，以优化资本结构并提升服务实体经济能力 [1][3][5] - 不良资产处置市场向纵深发展，处置渠道和参与主体趋于多元化，银行处置方式从单纯“甩包袱”转向主动管理和价值挖掘 [1][6][7] - 受监管要求、净息差压力及政策试点扩容推动，行业不良资产处置的快节奏预计将持续 [7][8] 渤海银行资产转让 - 渤海银行计划公开挂牌转让合计约698.33亿元的债权资产，涉及本金约499.37亿元、利息约104.36亿元及罚息约93.34亿元 [2][3] - 截至2024年底转让资产的账面价值约为483.1亿元，初步最低转让代价不低于约488.83亿元，约为债权总额的七折 [3] - 转让资产以贷款为主共174户，其中52户本金账龄超5年，涉及本金275.65亿元，占出售资产包本金总额的55.2% [3] 广州农商行资产转让 - 广州农商行董事会批准一项潜在非常重大出售事项，拟转让合计约189.28亿元的信贷资产包 [4] - 该资产包截至2024年6月末的本金规模为149.78亿元、利息38.97亿元，截至2025年6月30日未经审计账面价值约为121.32亿元 [4] 行业不良资产处置动态 - 进入四季度以来，近10家银行在银登中心发布不良贷款转让公告，涉及国有大行、股份行等多类银行，总金额超亿元的情况不在少数 [5] - 具体案例包括邮储银行山东分行转让未偿本息合计约2.38亿元的个人消费及经营性贷款，以及交通银行青岛分行转让未偿本息合计约1.12亿元的个人消费贷款不良资产包 [5] - 银行业在下半年尤其是四季度会加快不良资产转让速度，以应对短期风险指标压力并兼顾中长期风险管理 [5] 不良资产处置方式分析 - 一次性转让大额资产包效率高，能集中出清并减少后续管理成本，但对买方资金实力要求高 [6] - 小额多笔转让灵活性更强，便于匹配不同处置机构并提升资产定价精准度，但操作流程更复杂且交易成本上升 [6] - 银行会综合运用自行催收、协议处置、债务重组、批量转让、资产证券化等多种市场化方式处置不良资产 [6] 市场发展趋势 - 部分银行对不良资产转向主动管理和价值挖掘，例如成立专门部门负责不良资产的主动经营，并构建全周期、主动化的价值管理体系 [7] - 银行在转让前普遍加强资产分层、数据建模与价值评估以提升议价能力，市场参与主体从传统AMC扩展至地方资管、科技公司等 [7] - 监管要求提高、银行净息差承压及个贷不良批量转让试点扩容，共同推动资产处置走向常态化和市场化 [7][8]