公司IPO进展与行业背景 - 公司于今年7月19日已通过上交所问询，正在冲击科创板IPO [1] - 国内行业竞争对手铂力特和华曙高科已成功登录科创板 [1] - 公司需尽快获得资本支持以在未来竞争中保持强劲动力 [1] 行业市场潜力与公司业绩 - 工业级增材制造设备平均售价从2019年的9万美元上升至2024年的31.69万美元，金属设备售价接近50万美元 [2] - 预计到2025年中国增材制造市场规模将超过630亿元，2021-2025年复合年均增速20%以上 [2] - 预计中国3D打印市场规模到2027年有望达千亿元级别 [2] - 公司2022年至2024年营业收入分别为2.47亿元、4.09亿元、4.71亿元，归母净利润分别为2892.60万元、6858.15万元、9881.34万元，保持较快增速 [2] - 2024年10月14日，公司中标中国科学院宁波材料所的米级大尺寸增材制造设备，标的金额570万元 [2] 行业竞争地位对比 - 2024年公司营业收入4.71亿元，低于铂力特的13.26亿元和华曙高科的4.92亿元 [3] - 2024年公司净利润略低于铂力特的1.04亿元 [3] - 2024年公司设备收入为4.41亿元，营收占比94%，高于铂力特的41%和华曙高科的64% [3] - 公司市场占比为1.03%，低于铂力特的1.28% [3] 供应链与技术研发风险 - 公司增材制造装备涉及的激光器和振镜等关键光学器件主要依赖从德国和美国进口 [4] - 2022年至2024年研发费用分别为2,117.90万元、2,377.39万元和3,061.03万元，三年合计7,556万元 [5] - 报告期内公司综合研发费用率为6.71%，符合科创板要求 [6] - 本次IPO拟募集资金12.05亿元，其中9.06亿元（75%）用于扩产和产业化项目，1.87亿元（16%）用于研发中心建设 [6] 客户集中度与财务状况 - 2022年至2024年前五大客户销售收入占比分别为57.46%、38.16%和41.72% [7][8] - 2022年第一大客户敬业集团贡献收入6,995.00万元，占比28.32% [7] - 2024年第一大客户雷石智造贡献收入5,990.83万元，占比12.72% [8] - 公司应收账款余额从2022年末的8,224.63万元增至2024年末的21,673.74万元 [9] - 应收账款占营业收入比例从2022年的33.30%提高至2024年的46.04% [9] - 经营活动现金流净额在2022年净流出超1亿元，2023年净流入1,967万元，2024年再次净流出9,379.50万元，同比暴跌576% [9]