合作事件与市场反应 - 商汤科技与寒武纪签署战略合作协议，重点推进软硬件的联合优化并共同构建产业生态 [1][2] - 消息发布后，商汤科技股价一度直线拉升涨超5%，寒武纪涨幅也迅速扩大至近4% [1][2] - 双方合作响应国家“人工智能+”战略，结合商汤的大模型研发、AI平台能力与寒武纪的智能计算芯片积累，旨在推动软硬协同的国产化AI发展范式 [2] 合作具体方向与内容 - 双方将围绕国产化AI基础设施构建、垂直业务开拓与科技出海等方向开展多层次长期合作 [2] - 在芯片适配方面，将积极推进最新型号软硬件产品适配，联合打造面向算力市场的服务方案 [2] - 在一体机解决方案上，将聚焦企业服务等垂直行业场景，结合各自软硬件能力打造领域专用方案 [3] - 双方还将共同探索优势区域市场的深度协同，汇聚地方产业资源构建区域人工智能生态 [4] 行业趋势与近期动态 - “软硬”合作渐成人工智能领域潮流，DeepSeek发布新模型后，寒武纪以近乎“秒级”响应速度完成适配并开源推理引擎 [1] - 华为昇腾也宣布适配DeepSeek最新模型，海外OpenAI近期动作不断将产业链情绪推向高潮 [1] - 分析认为当前处于科技股行情第一阶段，全线爆发式上涨后预期并未完全定价，“十五五”规划中具身智能、灯塔工厂等强科技属性部分值得期待 [5] 科技股投资逻辑与前景 - 国产替代逻辑在贸易争端过程中不断强化，是科技股走强的主要动力 [5] - 美方拟对关键软件实施出口管制背景下，关键软件国产替代进入深水区，信创进入新一轮周期，EDA、工业软件、操作系统、数据库等领域将持续受益 [5] - 后续一批硬科技公司如摩尔线程、长江存储、长鑫存储等上市将丰富市场投资品种，有利于指数成份优化 [5]