行业趋势 - 人工智能从研究转向可部署技术 使机器人行业发生根本性转变 机器人摆脱了数十年的试点项目阶段 [2] - 先进AI模型赋予机器人更好的环境理解能力和任务规划能力 无需硬编码脚本 [3] - 行业追踪机构预测 到2035年 整体机器人市场总价值将达到1900亿至4000亿美元 [3] - 人工智能通过降低集成成本和提高利用率 推动机器人市场增长 [9] 亚马逊 (AMZN) - 公司在2025年中机器人数量突破100万台 并推出DeepFleet基础模型 据称可将物流和分拣中心的车队行驶效率提升约10% [5] - 部署了包括Sequoia库存系统 Hercules和Titan自动驱动单元 以及Sparrow Robin和Cardinal机械臂在内的系统 旨在减少瓶颈和工伤 同时提高包裹吞吐量 [6] - 随着软件和部署规模共同改善 每个站点每工时可处理更多物品 单包裹成本降低 从而扩大零售利润并缩短交付时间 [6] - 机器人技术使Prime物流更便宜、更快速 运营杠杆效应是其主要吸引力 若单点机器人数量持续增加且DeepFleet带来可衡量的收益 毛利率有望提升 [7] 特斯拉 (TSLA) - 公司持续推进Optimus人形机器人 其近期影响主要体现在利润率层面而非收入层面 [8] - 在特斯拉工厂内部的早期部署可能降低单位劳动力成本 提高生产线正常运行时间 减少工伤 这些收益将体现在销售成本中 并提升汽车毛利率 [8] - 在当前阶段 Optimus的相关支出计入研发和资本开支 投资者应预期在生产率收益真正显现之前会存在一定的财务抵消 [8]