投资银行业务表现 - 第三季度投资银行收入大幅增长43% [1] - 业绩增长归因于赢得客户信任 客户群涵盖大型跨国公司至中型市场客户 数量达数万家 [2] - 当季成为疫情相关因素之外的最高季度业绩 所有地区和收入类型均表现强劲 [3] - 业务管线充足 客户活跃度提升 交易完成概率增加 融资市场普遍开放 对未来前景感到乐观 [3][4] 净利息收入与贷款业务 - 第三季度净利息收入增长9% 超出分析师预期 [4] - 增长动力部分来自贷款和存款增长 [4] - 预计增长趋势将持续 2025年较2024年增长率约为5%至6% [6] - 增长来源于贷款存款增长、资产负债表重新定价 即使利率降幅超出市场预期 净利息收入仍能实现同比增长 [6] - 财富管理业务贷款增长强劲 当季期末贷款增长达120亿美元 [6] - 商业端和市场端贷款业务表现良好 包括证券化前身公司和抵押贷款公司 [6] 信贷资产质量 - 商业端净不良贷款环比下降 criticized贷款下降 信贷质量持续改善 商业冲销额持续降低 [9] - 整个行业信贷质量强劲 监管压力测试显示损失率在同行中处于最低水平 [10] - 当前业务组合的损失率为40个基点 与2019年水平相当 为公司50年来低点 [12] - 信贷资产经过第三方严格审查 公司内部有数千名信贷管理人员对每笔交易进行严格审核 [12][13] 对非银行金融机构的风险敞口 - 向非银行金融机构放贷时采取高度担保的立场 对底层资产池进行独立评估 [16] - 同业机构也采取类似做法 因此对该行业的风险敞口感到满意 [16] - 承认非银行业规模显著增长 其成熟过程的影响有待观察 但此问题更适用于其他市场参与者 [17]