市场宏观环境 - 股市周三走高 优于预期的财报季 overshadowed 投资者对中美贸易谈判升级的担忧 [1] - 美联储主席鲍威尔早前言论暗示央行可能很快结束量化紧缩 即停止缩减其债券持有规模 [1] 投资组合策略讨论 - 考虑出售 Abbott Laboratories 该公司虽是赢家但再次令人失望 且与 struggling Danaher 存在重叠 两者均受中国医疗保健行业影响 [2] - Johnson & Johnson 被视为比上述两家公司运营更佳的企业 [2] - 对 Salesforce 持矛盾态度 尽管CEO演讲出色 但 struggling 的股价改善可能需要时间 担忧投资者缺乏耐心 [2] - Starbucks 被视为关键持仓之一 仍相信其 turnaround 故事 [2] - Costco 因市盈率 multiple 已很低 对于尚未持有的投资者可能是买入时机 [2] 个股分析与评级 - BTIG 首次覆盖 Nike 给出100美元目标价 并列为2026年首选股 分析师对CEO领导下的 turnaround 有信心但承认全面复苏仍需努力 [3] - Nike 可能是投资组合中最便宜的股票 其市盈率看似高估是因为 earnings have been depressed 若利润反弹估值将更佳 [3]