公司战略与信贷政策 - 公司计划逆转近期信贷紧缩政策 将在第四季度采取增量行动以扩大信贷敞口[1][3] - 信贷政策放松将主要集中在现有客户 包括提高信贷额度和更多从自有品牌升级为联名卡[3] - 公司计划通过第三和第四季度的行动解除约30%的先前信贷紧缩措施 并将在第四季度为消费者提供更多信贷[3] - 公司已在健康和 wellness 业务领域放松了信贷标准[3] 信贷质量与消费者健康状况 - 第三季度净核销率同比下降90个基点至5.16% 30天逾期率下降37个基点至4.39% 90天逾期率下降21个基点至2.12%[2] - 消费者信贷健康状况保持强劲 特别是在非优质客户中表现出更强韧性[2] - 信贷损失准备金同比大幅减少39%至11亿美元[4] - 分析师指出信贷质量好于预期 净核销率和逾期率均优于预期且同比降速在9月加快[5] 财务业绩表现 - 第三季度总收入为38.2亿美元 与去年同期基本持平 略高于分析师预期的38亿美元[6] - 净利润达到11亿美元 或每股稀释后收益2.86美元 同比增长39.9% 远超分析师预期的8.199亿美元或每股2.22美元[6] - 净利息收入增长2.4%至47亿美元 净息差上升58个基点至15.6%[7] - 支出增长5.2%至12亿美元 主要受员工成本和技术投资增加推动[7] 业务运营指标 - 购买量微增2%至460亿美元[4] - 期末贷款余额为1002亿美元 下降2%[4] - 公司董事会批准将股票回购计划规模从11亿美元增至21亿美元 有效期至2026年6月30日[7] 行业背景与管理层观点 - 支付行业一直在寻找信贷健康状况减弱的迹象 因大型银行警告经济疲软[8] - 管理层注意到宏观经济中存在混合信号 但表示如果仅关注自身账本表现 可能会更大幅度地放开信贷[5] - 公司首席财务官强调信贷是公司的优势来源 消费者在进入假日季时处于良好状态[2]