交易概述 - Creative Planning收购专注于退休规划的RIA公司SageView Advisory Group 交易完成后将形成一家管理客户总资产达6400亿美元 拥有550名顾问的巨型公司 [1] - 此次收购是行业经历前所未有的并购水平以来规模最大的交易之一 交易金额涉及SageView的250亿美元资产 [1] 行业并购趋势 - 财富管理行业并购活动处于高位 交易规模在资产管理规模和顾问人数方面均持续增长 [2] - 今年上半年行业交易数量为132笔 较去年同期增长25% [2] - RIA整合机构在过去十年中显著增长 目前管理资产规模达1.5万亿美元 [2] - 行业整合进入新阶段 特征为交易数量减少但单笔交易规模增大 以最大化利润为目标 [2] - 其他近期大型交易案例包括LPL Financial收购1000亿美元的Atria Wealth Solutions 以及Pathstone收购450亿美元的Hall Capital Partners [4] 退休规划市场 - 退休规划领域正在快速整合 未来将仅剩少数几家主要服务提供商 [1][2] - 固定缴款计划和401(k)计划总规模达13万亿美元 个人退休账户规模达18万亿美元 构成巨大的潜在未开发资产池 [3] - 尽管401(k)领域费用普遍较低 但RIA公司可能利用退休计划来吸引新客户 [3] - Creative Planning的交易代表了财富管理与退休规划持续融合的趋势 [3]