市场整体表现 - 沪指上涨1.22%重回3900点，深成指上涨1.73%，创业板指上涨2.36% [1] - 沪深两市成交额2.07万亿元，较上一交易日缩量5034亿元 [1] - 汽车、电网设备、医药等板块涨幅居前，港口航运、光刻机等板块跌幅居前 [1] 中金公司对金融数据的点评 - 9月新增信贷同比少增，但调整置换债影响后信贷可能没有数据显示得那么弱 [2] - M1增速明显超出市场预期，联系这两个现象的角度是政策温和发力 [2] - 政策性金融工具落地和财政存款投放较快，一线城市放宽地产政策支撑了居民中长期贷款韧性 [2] - 金融总量指标的合理增长仍有赖于财政政策加码 [2] 华泰证券行业关注建议 - 国家发改委下发文件，机制上首次将可再生能源电力消费和非电消费比重目标并列 [3] - 该机制延续联合国气候变化峰会控排思路，有望通过强化绿电直连与绿证绿电交易职能、打开绿氢氨醇应用空间推动减排 [3] - 建议关注风电产业链和光伏产业链标的，头部风机厂、海风及海外条线、低成本硅料、高效电池/组件等相关标的有望受益 [3] 中信建投行业观点 - 第四季度全面看多人形机器人板块行情，是交易特斯拉第三代Optimus变化和量产预期的重要窗口期 [4] - 国产链条预计第四季度资本运作、订单出货、场景落地等消息将不断释放 [4] - 继续看好板块行情，首推T链，同时推荐传感器、灵巧手、垂类应用端、国产供应链条等产业趋势更优、放量更快的环节 [4]