融资方案概述 - 公司宣布与Research Capital Corporation达成包销协议，以每单位0.35美元的价格包销11,429,000个单位，总收益为4,000,150美元 [1] - 公司同时宣布进行非经纪私募配售，以每单位0.35美元的价格发行最多5,714,286个单位，最多筹集2,000,000美元 [2] - 包销发行和非经纪私募配售合计，公司预计最多筹集总收益6,000,000美元 [2] - 融资净收益将用于营运资金和一般公司用途 [4] 融资单位结构 - 每个单位包含一股普通股和半份普通股认购权证，每份完整权证允许持有人在发行结束后36个月内以每股0.45美元的价格认购一股普通股，但权证在发行结束后60天内不得行权 [3] - 公司授予包销商一项期权，可在发行结束前48小时内行使，增加发行最多15%的单位数量 [4] 发行条款与安排 - 单位发行将依据加拿大国家仪器45-106的上市发行人融资豁免条款进行，在除魁北克省外的加拿大所有省份及美国等合格司法管辖区发售，所发单位将根据加拿大证券法立即成为“自由交易”证券 [5] - 发行预计于2025年10月27日当周或包销商确定的其他日期完成，完成条件包括获得所有必要的监管批准以及加拿大证券交易所的有条件批准 [7] - 包销商将获得相当于发行总收益7.0%的现金佣金，以及相当于发行单位数量7.0%的经纪人权证，每份经纪人权证允许持有人以发行价认购一个单位，有效期为发行结束后36个月 [8] 项目资源潜力 - Green River钾盐和锂项目位于犹他州高产的Paradox盆地，拥有显著的后勤优势，靠近主要铁路枢纽、机场、道路、水源、城镇和劳动力市场 [11] - 项目区及周边盆地内历史油气生产井提供了地质数据，验证了高品位钾盐和大量锂的潜力，项目区内及周边井报告锂含量高达500 ppm，溴高达6,100 ppm，硼高达1,260 ppm [12] - Paradox盆地被认为含有高达560亿吨的锂卤水，可能是美国最大的此类资源，公司还拥有一个符合NI 43-101标准的勘探目标，即6亿至10亿吨的光卤石，平均品位为19%至29% KCl [12] 项目资产与授权 - 公司持有11个犹他州矿产和矿物盐租约的100%权益，覆盖约7,050英亩，1,094个联邦锂卤水 claims 覆盖21,150英亩，以及11个联邦钾盐勘探许可证覆盖约25,480英亩 [12] - 通过这些租约、许可证和 claims，公司有能力在整个Green River项目（约32,530英亩）勘探钾盐、锂和潜在副产品，并被授权在整个项目区钻探总计7个钻孔 [12] 行业背景与市场 - Intrepid Potash公司是美国最大的钾盐公司和唯一的国内生产商，其附近的Moab溶液矿正在生产钾盐，这为Paradox盆地该部分的地层连续性提供了有力证据 [13] - Anson Resources公司在项目北部边界接壤处拥有先进的锂开发项目，拥有巨大的初始资源、稳健的确定性可行性研究，并最近通过合作完成了成功的试点运营，还与LG Energy Solution签订了承购协议 [13] - 2022年美国约96.5%的年度钾盐需求依赖进口，国内生产商因靠近市场而获得更高的销售价格，近期市场估计全球钾盐市场年规模超过500亿美元，复合年增长率接近5%，全球锂年需求估计超过100万吨并持续快速增长 [14] - 2024年3月美国参议院提出一项法案，拟将关键肥料和钾盐列入美国内政部关键矿物清单，此进程已取得良好进展，钾盐已被列入美国地质调查局关键矿物草案清单 [14]