债市行情表现 - 国债期货表现分化，30年期主力合约涨0.42%报114.96，10年期主力合约涨0.06%报108.165，5年期和2年期主力合约均跌0.01% [2] - 银行间主要利率债收益率普遍下行，30年期国债收益率下行2.3BP报2.242%，10年期国开债收益率下行0.8BP报1.931% [2] - 中证转债指数收盘下跌0.72%报478.72点，成交金额635.90亿元，精达转债跌9.99%，泰瑞转债涨5.19% [2] 海外债市动态 - 美债收益率涨跌不一，2年期涨1.04BP报3.499%，10年期涨0.37BP报4.032%，30年期跌0.1BP报4.628% [3] - 10年期日债收益率走高0.7BP至1.658% [4] - 欧元区主要国债收益率下行，10年期德债收益率跌4BPs报2.568%，10年期法债收益率跌5.4BPs报3.339% [4] 一级市场发行 - 国开行1年、5年、10年期金融债中标收益率分别为1.4929%、1.7313%、1.9749%，全场倍数分别为3.44、4.22、3.6 [5] - 进出口行1年、3年期金融债中标收益率分别为1.3573%、1.6808%，全场倍数分别为2.31、3.46 [5] 资金面情况 - 央行开展2360亿元7天期逆回购操作，因当日6120亿元逆回购到期，单日净回笼3760亿元 [6] - Shibor短端品种表现分化，7天期上行0.5BP报1.419%，14天期下行0.9BP报1.443%创2023年1月以来新低 [6] - 前三季度社会融资规模增量累计30.09万亿元，比上年同期多4.42万亿元，人民币贷款增加14.75万亿元 [6] 机构观点与基本面分析 - 9月金融数据符合预期，信贷投放同比延续少增，社融余额同比增速继续下行，反映实体需求相对弱势 [8] - 10月之后社融增速预计进入季节性下行通道，四季度实体融资或延续弱势，社融余额同比增速可能小幅下行 [8] - 5000亿元政策性金融工具大概率于10月集中落地，预计将带动社融增量修复并在四季度形成对固定投资的有效支撑 [8]