行业整体挑战 - 全球海上风电行业面临供应链限制、政策波动和经济逆风等日益严峻的挑战 [3] - 这些挑战正迫使行业内公司放弃项目并进行战略重组 [3] - 海上风电以及氢能等其他新兴清洁能源产业的发展势头正在减弱 [3] 主要公司项目取消与战略调整 - 丹麦能源公司Ørsted因利率上升、供应链成本增加和施工风险等挑战，取消了英国2.4吉瓦的Hornsea 4海上风电场项目，并向Cadeler支付了1.1亿美元的解约补偿金 [1] - 挪威国家能源巨头Equinor放弃了投资越南海上风电领域的计划，这是该公司首次放弃海上风电开发 [2] - 丹麦海上风电巨头Ørsted已于2023年暂停了其在越南的多个吉瓦级海上风电计划，原因包括市场路径、商业道德以及缺乏完善的法律框架 [2] - 壳牌公司宣布计划停止新的海上风电投资，并分拆其电力部门，以提升公司盈利能力 [3] - 壳牌还因需求不足放弃了在挪威西海岸建设低碳氢能工厂的计划 [3] 项目取消的连锁反应与市场信号 - 马士基 Offshore Wind 终止了与新加坡Seatrium公司价值4.75亿美元的风机安装船合同，尽管项目已完成约98.9% [5] - 马士基取消Seatrium合同可能意味着其正在放弃海上风电业务 [6] - 马士基核心的集装箱船业务运价大幅下滑，上海至洛杉矶航线运价下跌近60%，可能低于每集装箱2200美元的盈亏平衡点 [6] 区域市场动态 - 越南因其沿海人口密集区域的强风资源曾吸引大量清洁能源领域兴趣，但近期国内政治动荡阻碍了监管改革并打击了投资者信心 [2] - 美国海上风电行业可能因特朗普政府的政策逆风而比欧洲同行表现更差，特朗普取消了约6.79亿美元的美国海上风电项目资金 [7] - 欧洲仍是全球最大的海上风电市场，2025年上半年新建风电装机6.8吉瓦，其中海上风电0.7吉瓦，占据全球浮动海上风电市场92%的份额 [7] - 亚太地区增长最快，预计到2030年复合年增长率将达到惊人的156% [7] 个别公司的财务影响 - Cadeler因收到解约补偿金，短期财务状况将得到提振，将2025年全年收入预期从4.85亿-5.25亿欧元上调至5.88亿-6.28亿欧元，2025年EBITDA预期从2.78亿-3.18亿欧元上调至3.81亿-4.21亿欧元 [4] - Seatrium公司在马士基决定公布后股价暴跌近15% [5] 政策与招标进展 - 英国第六轮分配round在2024年采购了9.6吉瓦来自海上风电、陆上风电和太阳能的清洁能源产能，较未能获得任何新海上风电项目的第五轮分配有重大改进 [1]