伯克希尔哈撒韦投资活动 - 沃伦·巴菲特及其投资团队在本季度为伯克希尔投资组合购入了三只股票 总投资额达13.3亿美元 [1][2] Lennar (LEN) 投资分析 - 第二季度伯克希尔购入510万股Lennar股票 该股在第二季度从2024年末的180美元以上跌至约100美元 截至10月14日已回升至约120美元 [2] - Lennar在过去12个月实现350亿美元营收 但净收入降至27亿美元 低于2023年的39亿美元和2022年的46亿美元 主要因成本上升和房屋售价下降 [3] - 公司市盈率为12.7 考虑到美国存在主要住房短缺 若美联储降息导致抵押贷款利率下降 公司盈利增长潜力巨大 [4] Constellation Brands (STZ) 投资分析 - 公司是一家专注于墨西哥啤酒的酒精饮料公司 旗下品牌包括Pacifico、Modelo和Corona [5] - 美国啤酒消费量下降导致其股价较历史高点下跌48% 上季度公司啤酒出货量同比下降8.7% [5] - 公司企业价值与息税前利润之比仅为11 其高质量的墨西哥啤酒品牌正在美国抢占市场份额 被视为具有长期定价能力的折价资产 [6][7] Chevron (CVX) 投资分析 - 雪佛龙是伯克希尔第五大持仓股 作为能源生产商 其表现通常与油价挂钩 [9] - 自2022年俄乌战争推动油价至每桶120美元以来 油价已下跌一半 公司过去12个月净收入降至140亿美元 低于油价高于100美元时的300多亿美元 [10][11] - 公司市盈率约为20 当前股息收益率为4.5% 若油价开始上涨 其收益有望飙升 可作为未来十年的通胀对冲工具 [11][12]