交易核心信息 - 由私募股权公司Silver Lake Management、沙特阿拉伯公共投资基金(PIF)和Affinity Partners组成的财团正在对电子游戏公司Electronic Arts Inc进行杠杆收购[2] - 此次收购的总金额为550亿美元是单一银行有史以来对杠杆收购做出的最大承诺[4] - 摩根大通作为初始唯一债务承销方提供了200亿美元的债务融资[1] 债务承销团组建 - 约15家银行可能加入承销团部分银行最早将于下周加入[1][3] - 多家银行已签署保密协议并通过信贷委员会审批[2] - 引入其他金融机构旨在分散风险将部分风险从摩根大通转移出去[2] 债务分配与费用结构 - 摩根大通将保留约40%的债务份额即约80亿美元[3] - 部分银行将各自承担约10%的份额即约20亿美元其他银行份额较少[3] - 融资中的贷款部分承销费预计约为225%债券部分的承销费将高于贷款[3] - 银行竞相争取与此次融资相关的约5亿美元费用总额[4] 融资结构与发行计划 - 融资总额为200亿美元采用跨境双币种结构[5][6] - 融资结构包括：25亿美元的定期贷款A、80亿美元的定期贷款B、25亿美元的无担保债券、50亿美元的担保债券以及20亿美元的流动性便利[6] - 银行计划在2026年初通过杠杆贷款和高收益债券市场出售债务[5] - 25亿美元的定期贷款A可能吸引中东和亚洲银行的关注[5] - 交易的最终结构将取决于发行时的市场状况[6]