文章核心观点 - 中美贸易紧张局势可能持续至第四季度 在此背景下 部分中国行业及公司可能受益于贸易环境的变化 [1] - 识别出四个可能从贸易摩擦持续中受益的行业及相关具体公司 [2][7] 科技与半导体行业 - 若美国收紧科技出口限制 中国科技巨头将获得更大发展空间 [3] - 阿里巴巴和百度等公司因已具备平台 用户基础和规模 有望在美国科技公司退出时占据领先地位 [4] 非必需消费品行业 - 贸易摩擦可能促使中国消费者转向本土品牌 京东和拼多多等国内主要电商平台将率先受益 [5] - 这些公司历史上在12月表现强劲 本季度可能迎来重大突破 [5] 通信服务行业 - 娱乐平台可能获得提振 若美国服务面临压力 本土公司如腾讯音乐娱乐集团将受益 [6] - 腾讯音乐是中国下载量最大的音乐应用之一 叠加用户被迫远离美国应用的因素 其上行潜力巨大 [6] 防御性多元化投资 - 为获得广泛行业敞口而避免选择个股 可关注景顺中国互联网ETF 该ETF包含一篮子不依赖美国贸易的国内科技公司 [7] - 在市场波动时期 此类聚焦本土市场的投资组合往往表现优异 [7]