行业市场前景 - 减肥药市场当前规模约为280亿美元 预计到2030年将增长至950亿美元 [1] - 市场领导者礼来和诺和诺德的收入已受到减肥药的显著提振 [1] 礼来公司 - 礼来已将替尔泊肽商业化 用于2型糖尿病的商品名为Mounjaro 用于减肥的商品名为Zepbound [3] - 由于需求极高 这些产品在去年大部分时间被列入美国FDA的药品短缺清单 [3] - 通过投资生产和提供单剂量小瓶装Zepbound 供应情况已恢复 [4] - 在最近一个季度 总收入增长38%至超过150亿美元 主要由减肥药销售推动 [5] - 减肥药收入占该时期礼来总收入的一半以上 [5] - 礼来计划今年在全球范围内提交口服减肥候选药物orforglipron以供监管审查 [5] Viking Therapeutics公司 - Viking正在开发与礼来同类药物 属于双重GIP/GLP-1受体激动剂 [7] - 公司正在对VK2735注射剂进行3期试验 并对口服剂型进行2期试验 迄今结果积极 [8] - 投资者看好其减肥产品管线 公司也可能获得收购要约或关键合作伙伴关系 [9] 华尔街观点 - 未来12个月 礼来的平均目标股价为891美元 意味着较当前价格上涨10% [11] - Viking的平均目标股价超过92美元 意味着较当前水平上涨179% [11] - 两家公司的买入建议都远多于卖出建议 [11]