债市行情表现 - 债市显著回暖，国债期货主力合约全线收涨，30年期主力合约涨0.74%报115.870，创一个月收盘新高，10年期、5年期和2年期主力合约分别上涨0.12%、0.07%和0.01% [1][2] - 银行间主要利率债收益率降幅午后扩大，10年期国开债收益率下行2.9个基点至1.9010%，30年期超长特别国债收益率下行2.5至4个基点 [1][2] - 中证转债指数收盘下跌0.94%至474.22点，成交金额589.15亿元，精达转债和亿纬转债跌幅居前，分别下跌8.24%和7.38% [2] 海外债市动态 - 美债收益率集体下跌，2年期、10年期和30年期美债收益率分别下跌8.14、5.94和4.76个基点 [3] - 欧元区债市表现分化，10年期德债收益率持平于2.569%，10年期法债和意债收益率分别下跌0.6和2.2个基点，10年期英债收益率下跌4.2个基点至4.499% [3] 资金面情况 - 央行通过逆回购操作单日净回笼资金2442亿元，7天期逆回购操作利率为1.40% [1][5] - Shibor短端品种多数上行，隔夜和14天期品种分别上行0.2和1.8个基点，7天期品种下行0.4个基点 [5] 机构观点分析 - 机构认为债市短期仍在回补年初的行情透支，央行常规操作工具释放的呵护信号清晰，资金维持稳中偏松是大概率事件，在缺乏有力降息的情况下，难言债市真正回归基本面定价 [1] - 有观点指出经济基本面处于弱复苏阶段，对债市偏利好，债市交易有望回归基本面逻辑，呈现“每调买机”特征，配置盘弹药充足 [6][7] - 对于期限利差，有分析认为30-10利差前期快速走阔与宏观叙事变化和税收政策调整有关，未来该利差有望再度压缩，因调整幅度已较大且30年国债流动性优势仍存 [7]