私募证券产品备案总体情况 - 2025年前三季度全市场共备案私募证券产品8935只，较去年同期的4718只大幅增长89.38% [1] - 在赚钱效应带动下，量化私募产品备案表现尤为亮眼，共备案产品3958只，占全部私募证券产品备案量的44.30% [2] - 量化私募产品备案量较去年同期的1953只同比暴增102.66%，成为推动私募产品备案数量增长的重要引擎 [2] 各策略类型备案情况 - 股票策略产品备案5849只，占据绝对主导地位，占比高达65.46%，同比增幅达到99.35% [1] - 多资产策略备案产品1278只，占比14.30%，同比增长84.68%，为仅次于股票策略的第二大备案策略 [1] - 期货及衍生品策略备案产品913只，占比10.22%，同比增长66.00% [2] - 债券策略与组合基金备案数量旗鼓相当，分别为363只和362只，占比分别为4.06%和4.05%，同比增幅分别为75.36%和79.21% [2] - 其他策略备案数量170只，占比为1.90% [2] 量化策略产品细分情况 - 股票策略量化产品占据绝对核心，备案总量达2865只，占量化产品总备案量的72.39% [2] - 在股票量化策略中，量化多头以1843只的备案量居首，占比46.56% [2] - 股票市场中性策略备案863只，占比21.80% [2] - 股票多空策略备案159只，占比4.02% [2] - 期货及衍生品策略中，量化产品备案543只，占比13.72% [3] - 量化CTA策略备案产品509只，占比12.86%，成为量化衍生品策略的主力 [3] - 期权及其他衍生品策略备案量合计占比不足1%，仍处于发展初期 [3] 市场驱动因素分析 - 股票策略产品备案量激增主要源于A股市场持续走强以及结构性行情带来的投资机会，科技、新能源、消费等板块交替上涨 [1] - 量化股票策略的快速迭代与普及，进一步放大了股票策略的备案热情，吸引了大量追求高收益的投资者 [1] - 在市场风格轮动加快的背景下，多资产策略凭借跨资产类别配置的优势，能够有效分散风险，受到求稳投资者的青睐 [1] - 商品市场波动加剧以及衍生品工具的不断丰富，使量化CTA、期权策略等细分领域展现出良好的风险对冲效果 [2] - 商品市场的趋势性行情为量化CTA策略提供了良好的盈利土壤 [3]