财报预期 - 公司预计于2025年10月22日公布第三季度财报，每股收益（EPS）的Zacks一致预期为1.78美元，较去年同期的0.35美元增长408.6% [1] - 第三季度营收的Zacks一致预期为91.8亿美元，较去年同期增长3% [1] - 对2025年全年的每股收益预期为7.67美元，较2024年的5.58美元增长37.46% [2] 历史业绩与模型预测 - 在过去四个季度中，公司三次盈利超预期，一次不及预期，平均意外幅度为38.03% [3] - 最近四个季度的盈利惊喜分别为16.25%（2025年6月季度）、102.22%（2025年3月季度）、-25.43%（2024年12月季度）和59.09%（2024年9月季度） [4] - 量化模型预测公司此次不会出现盈利惊喜，尽管其盈利ESP为+4.58%，但公司目前的Zacks评级为4（卖出） [5][7] 可能影响季度表现的因素 - 公司于2025年9月推出PlanOS高级公用事业规划软件，有助于公用事业预测电力流、评估资源可用性，并实现收入来源多元化 [9] - 燃气发电设备的强劲交付预计推动了电力业务部门第三季度的营收表现 [10] - 2025年7月，采用公司7HA.03联合循环设备的Hsinta发电站开始运营，向台湾电网输送高达1.3吉瓦的电力，可能提升季度盈利 [11] - 燃气轮机销售数量的Zacks一致预期为23台，高于去年同期的18台；但燃气轮机功率的预期为3.19吉瓦，低于去年同期的5.1吉瓦 [12] 股票表现与估值 - 过去三个月，公司股票回报率为5.3%，低于行业18.3%的增长率 [13] - 公司目前基于远期12个月市盈率的估值高于行业水平 [15] - 公司过去12个月的股本回报率（ROE）为13.23%，低于行业平均的15.07% [17] 投资主题与增长驱动 - 公司凭借其电气化和燃气轮机技术，有望从人工智能和数据中心快速增长带来的可靠电力和电网基础设施巨大需求中受益 [19] - 电气化部门是主要增长动力，受益于全球电网更新和扩展计划，公司计划到2028年投资90亿美元用于全球资本支出和研发，以扩大其燃气、核能、水电和风力发电组合 [20] 运营挑战 - 公司面临全球供应链中断的挑战，其依赖遍布100多个国家的供应商网络，采购约200亿美元的材料和组件，原材料短缺、运输延迟和物流瓶颈可能减缓生产并增加投入成本 [21]