地缘政治与石油市场 - 美国总统特朗普与印度总理莫迪通话后 印度同意将对俄罗斯的石油采购量削减一半[4] - 地缘政治局势对石油和市场具有重大影响[5] 科技巨头资金流向 - 投资组合高度集中于“科技七巨头” 需关注其早期资金流向以获取优势[6] - 早盘交易中 Apple、Amazon和Alphabet的资金流为中性[6] - 早盘交易中 Meta、Microsoft、NVIDIA和Tesla的资金流为负面[7] - 早盘交易中 SPDR S&P 500 ETF Trust和Invesco QQQ Trust Series 1的资金流为正面[7] 黄金与白银市场分析 - 推动金银上涨的主要叙事是美元贬值 该叙事有65%的概率持续到2026年底及以后[9] - 若美元贬值叙事加剧 长期看黄金可能达6000美元 白银可能达75美元[9] - 金银技术面已严重超买 可能随时出现大幅回调 黄金或回调至3500美元 白银至40美元[9] - 短期内金银出现“融涨顶”迹象的概率为90% 计划在出现大幅下跌时增持金银及矿商股[10] - 出现恐慌性买盘 黄金期货达4392美元 白银期货达53.76美元[11] 区域性银行风险 - Western Alliance Bancorporation股价因贷款冲销出现跳空下跌 最低至68美元 后因激进买盘回升至71.75美元[11] - Zions Bancorporation同样出现贷款冲销 股价最低至46.09美元 后回升至48.99美元[11] - 两家银行的贷款冲销均与陷入困境的商业抵押贷款客户有关 这可能是潜在系统性问题的信号[11] 债券与比特币市场 - 投资者涌入美国国债避险 10年期国债收益率跌破4%[11] - 比特币出现抛售[13] 投资组合策略 - 考虑继续持有优质的长期现有头寸[14] - 根据个人风险偏好 考虑构建包含现金、国债、短期战术交易及对冲的保护带[14] - 传统60/40投资组合目前不倾向于长期债券配置 建议聚焦高质量且期限不超过五年的债券[18]