英伟达股价表现 - 从2022年11月30日到2024年6月10日 英伟达股价飙升620% [1] - 自2024年6月10日拆股后至10月13日 股价进一步上涨55% [8] - 英伟达已成为衡量人工智能大趋势的标尺 [1] 机构投资者仓位变动 - 桥水基金在2024年对Palantir进行谨慎减仓和再平衡 并于2025年第一季度清仓 [2] - Duquesne家族办公室在2024年初持有769,965股Palantir 近一年后完全退出该头寸 [3] - 城堡基金在第二季度出售639,935股Palantir 减持幅度达48% 但仍持有该股的看跌和看涨期权 [4] - 城堡基金在第二季度增持6,513,348股英伟达 持仓增加414% [9] - Coatue Management在第二季度增持2,942,694股英伟达 持仓增加34% [9] 估值比较 - 英伟达当前市销率为28倍 远期市盈率为42倍 [9] - 尽管英伟达市值创历史新高 但其估值倍数已较人工智能革命早期峰值有所缓和 [9] - Palantir的估值倍数持续扩张 显示投资者基于日益乐观的增长预期给予其完美定价 [10] 投资逻辑分析 - 精明投资者选择锁定利润并将资金轮动至估值更合理的资产 [11] - 机构资本持续买入英伟达股票 因估值比率显示其仍有上行空间 [7] - 对冲基金在Palantir股价创历史新高时锁定收益 [8] - 投资者押注人工智能基础设施的持续投资 以及机器人、自主系统甚至加密货币领域的万亿美元新机遇 尚未完全反映在英伟达股价中 [11]