沃伦·巴菲特与伯克希尔哈撒韦的投资记录 - 沃伦·巴菲特在识别低估股票方面表现卓越 [1] - 伯克希尔哈撒韦公司在1965年至2024年间实现了近20%的年复合增长率 总回报率达5,502,284% 同期标普500指数的年复合增长率为10.4% 总回报率为39,054% [2] - 市场密切关注伯克希尔哈撒韦的买卖操作 因其团队善于发现长期看涨的冷门股票 [3] 天狼星卫星广播公司的投资案例 - 伯克希尔哈撒韦自2016年开始投资天狼星卫星广播公司 该公司于2024年从自由媒体集团分拆并进行了1比10的反向拆股 [4] - 2024年8月 伯克希尔增持1.06亿美元股票 使其持股比例达到流通股的37% [5] - 该公司股价在过去五年下跌约63% 其拥有美国联邦通信委员会颁发的独家卫星数字音频无线电服务牌照 构成技术上的合法垄断 [5][6] 天狼星卫星广播公司的经营挑战 - 公司订阅用户数量持续下降 天狼星和潘多拉平台的订阅用户在今年第二季度均出现同比下降 [7] - 管理层于2024年9月推出转型计划 重点包括发展广告收入 深化播客品牌 引入新技术和订阅定价模式 [8] - 长期目标是增加1000万订阅用户至5000万 并将自由现金流提升50%至18亿美元 [8] 市场观点与公司估值 - 华尔街分析师看法存在分歧 在过去三个月发布报告的10位分析师中 有3位给予卖出评级 [9] - 公司股票远期市盈率低于8倍 股息率达5% 为投资者提供收益补偿 [10] - 其过去12个月自由现金流收益率接近13% 表明股息支付具备可持续性 [11]