行业整体展望 - 2025年半导体行业在AIGC和消费类下游需求向好的加持下将继续向好发展 [1] - AI算力、数据中心与智能驾驶需求持续拉动半导体行业扩张 [1] - 晶圆先进制程产能加速建设，带动半导体材料市场稳步增长 [1] 国产化替代进程 - 中国半导体产业国产化替代进程有望进一步提速 [1] - 半导体材料板块处于需求扩张与国产化共振阶段 [1] - 国产化进程加快 [1] 行业并购趋势 - 国内半导体行业正掀起并购热潮，产业链多领域企业纷纷布局收并购计划 [1] - 并购覆盖半导体材料、设备、EDA、封装、芯片设计等各个领域 [1] - 企业通过横向并购扩大规模、纵向并购完善产业链，国内半导体产业格局在重塑 [1] 细分领域机会 - 光刻胶、湿电子化学品、电子特气等细分材料需求保持增长 [1] - 建议关注在光刻胶、湿电子化学品、电子特气、CMP等核心材料领域具备技术优势与客户验证优势的龙头企业 [1]