市场核心驱动力 - 当前市场仍由科技和人工智能驱动[1] - 自7月以来，仅科技、通信服务和金融三个行业预计盈利增长将改善[1] - AI的发展不仅依赖于应用本身，还需要大规模的基础设施建设来渗透美国和全球经济体系[1] AI投资逻辑与估值 - 尽管存在对高估值的质疑，但若当前数千亿美元的基础设施建设仅是数万亿美元投入的开端，则估值具备支撑[2] - 当前的建设资金来源于现金流和营业利润，而非债务，这与1990年代末和2000年代初的情况不同，使得发展更具可持续性和健康性[2] - 纯科技股预计在年内仍将主导市场，但进入明年后，随着市场认识到AI基础设施建设所需的巨大规模，相关领域可能显得被低估[2] 重点公司动态：Palantir Technologies Inc - 公司市场资本达4226.3亿美元，获得78家对冲基金持有[7][8] - 与Snowflake Inc建立新合作伙伴关系，旨在增强企业级AI和分析能力[8] - 合作整合了Snowflake的AI数据云与Palantir的平台，帮助客户构建更高效的数据管道和AI应用[8] - 关键技术特性包括Foundry与Snowflake Iceberg Tables的双向、零拷贝互操作性[9] - 全球智能电源管理公司伊顿（Eaton）作为旗舰客户，利用该集成构建AI支持的工作流，消除数据重复并加速AI应用开发[10] 重点公司动态：Advanced Micro Devices Inc - 公司市场资本达3782.5亿美元，获得113家对冲基金持有[12] - 与Oracle Corporation显著扩展多代合作伙伴关系，以帮助客户实现下一代AI规模[12] - Oracle将成为首个提供由下一代AMD Instinct MI450系列GPU驱动的AI超级集群的超大规模供应商[13] - AI超级集群的部署计划于2026年第三季度开始，初始安装5万块AMD Instinct MI450系列GPU，并计划在2027年及以后进一步扩展[13] - 新的OCI AI超级集群将采用AMD "Helios"机架设计，包含AMD Instinct MI450系列GPU、下一代AMD EPYC CPU和下一代AMD Pensando先进网络[14]