公司云服务与AI业务增长 - 公司通过其基础设施解决方案和广泛的合作伙伴基础扩展云服务 [1] - 2026财年第二季度基础设施解决方案集团收入同比增长44%至168亿美元 其中服务器和网络收入达129.4亿美元 同比增长69% 受AI和传统服务器需求推动 [2] - AI服务器出货量达82亿美元 AI优化服务器订单增加56亿美元 [3] 公司产品组合与技术进展 - 公司专注于AI驱动的云解决方案 其AI解决方案设计注重灵活性和能效 [4] - 2025年9月公司宣布私有云基础设施重大进展 包括Dell Private Cloud全面上市 以及新的PowerStore、PowerMax QLC型号、PowerFlex Ultra和PowerProtect创新 [5] 市场竞争格局 - 公司在云市场面临微软和Alphabet的激烈竞争 [6] - 微软2025财年第四季度云收入达467亿美元 同比增长27% 受Azure云基础设施扩张和AI产品需求推动 [6] - Alphabet2025年第二季度谷歌云收入同比增长31.7%至136.2亿美元 占季度总收入的14.1% 年化收入运行率超过500亿美元 [7] 公司股价表现与估值 - 公司年初至今股价上涨29.9% 表现优于Zacks计算机与技术行业23.1%的回报率和计算机-微型计算机行业1.4%的涨幅 [8] - 公司股票估值较低 远期12个月市销率为0.89倍 低于计算机与技术行业6.90倍的水平 [12] 公司财务预期 - 市场对2026财年每股收益的共识预期为9.54美元 过去30个月内保持不变 这意味着同比增长17.20% [15]