股市表现 - 主要股指大幅上涨，道琼斯指数上涨超过500点，纳斯达克100指数和标普500指数均表现强劲，罗素2000小型股指数领涨，涨幅近2% [1][2] - 行业板块方面，工业板块领涨，涨幅达1.13%，金融、科技、通信服务、材料和医疗保健板块均上涨超过1%，而必需消费品和公用事业等防御性板块小幅下跌 [3][4] - 纳斯达克100指数中，软件和芯片股表现良好，英特尔上涨3%，ARM上涨3%，Salesforce上涨4.5%，Shopify上涨4%，但英伟达和博通小幅下跌，甲骨文下跌5% [4][5] 债券与波动率 - 债券市场方面，10年期国债收益率下降至4%以下，跌幅2个基点，30年期国债收益率降至4.58%，跌幅3个基点 [2] - 波动率指数VIX回落至20以下，接近中国关税恐慌前的水平，显示市场恐慌情绪缓解 [3] 中美关系与关键矿物 - 美国与澳大利亚达成关键矿物框架协议，涉及10亿美元的新政府融资，用于支持主要在澳大利亚的稀土项目，旨在减少对中国的依赖 [9][10] - 中国目前控制全球90%的加工关键矿物生产，近期提出新的出口管制措施，美国通过此类协议寻求供应链多元化，但实现自给自足仍需数年时间 [13][14] - 该协议为美国总统特朗普与中国国家主席习近平即将举行的会晤奠定基础，议题包括关税、半导体和大豆等贸易问题 [15][18] 企业财报与经济展望 - 财报季表现强劲，标普500指数中约85%的公司盈利超预期，苹果iPhone 17销售强劲，银行盈利普遍稳健，连续三个季度实现双位数盈利增长 [21][22] - 经济势头增强，但存在分化，面向中低收入群体的企业（如区域性银行和汽车贷款）面临压力，而财富管理、交易和并购业务表现优异 [24][25] - 市场预期美联储将在10月和12月进行降息，叠加人工智能资本支出热潮（如MAG七巨头超过5000亿美元的资本支出），支撑了乐观情绪 [23][27] 市场估值与机会 - 当前市场估值较高，前10大股票占市值40%，若剔除这些股票，市场市盈率更为合理，历史数据显示，过度集中的市场后五年内，其余495只股票有95%的概率跑赢 [31][32] - 投资机会方面，新兴市场和国际股票结束十年弱势开始跑赢，小型股因对利率敏感且杠杆较高，在降息周期中可能受益，但需经济同步增长支撑 [35][36] 黄金与加密货币 - 黄金价格创历史新高，央行持有约17%的黄金储备且持续买入，投资者因流动性过剩和资产估值高企转向黄金，尽管技术面显示超买，但基本面支撑强劲 [37][38][47] - 比特币回升至110,000美元以上，连续三个交易日上涨，此前从126,000美元的历史高点回落，日本监管机构考虑允许银行持有加密货币，MicroStrategy等相关股票上涨2% [41][42][44] - 加密货币矿企转向人工智能和高性能计算业务，如Bit Digital、Riot和Mara Holdings通过改造数据中心支持AI工作负载，推动收入增长 [45][46] 特斯拉与人工智能 - 特斯拉三季度交付近50万辆汽车创纪录，但因税收抵免到期可能提前透支需求，CEO马斯克预警未来几个季度面临挑战，中国电动车销售放缓 [50][51][52] - 市场关注焦点转向特斯拉人工智能业务，Robotaxi服务目前仅在奥斯汀运营，计划年底覆盖半数美国人口，全自动驾驶软件更新至版本14，其成本优势（基于光学摄像头）可能优于Waymo的激光雷达方案 [53][54][58] - 特斯拉股东将投票决定马斯克薪酬方案，涉及4.25亿股票，若公司市值达9万亿美元且销售100万台机器人则可全部归属，尽管代理机构Glass Lewis和ISS建议反对，但预计方案将通过 [61][62] 科技巨头动态 - 苹果股价创年内新高，iPhone 17系列在上市前十天的中美销量比前代产品高14%，服务业务健康，创新聚焦摄像头、视频和生成式AI体验提升 [87][88][90] - 亚马逊AWS服务出现中断，但股价仍上涨1.6%，市场关注其云业务在生成式AI领域的投资和创新，尽管增长速率低于微软Azure和谷歌云，但长期前景稳健 [102][103][104] - Netflix将于周二公布财报，预期营收115.2亿美元，每股收益6.94美元，广告业务与亚马逊、Spotify合作带来动力，但估值达45倍前瞻市盈率，容错空间较低 [106][107][108]